1 做期貨就是想辦法做到暴漲暴跌的行情。如果害怕暴漲暴跌的行情，那就不要做期貨了，甚至都不要做投資了。

 

2 價格在底部運行的時間相對較長，而在頂部的時間則很短，所以很多抄底的人缺乏耐心，而摸頂的人又因為價格下跌太快而錯失行情。

 

3 期貨投資的分析思路，分析方法在現貨投資，現貨運作中也可以運用，實際上投資思想是共通的。因為能夠長期盈利的投資思想應是符合自然規律的，那么這樣的投資思想不管運用到期貨還是現貨中，必然都是有效的，只不過杠桿不同，具體的運作形式有所不同。

 

4 做期貨做的是一種預期，做現貨很多時候做的也是一種預期，只要是預期就會有對有錯，只要是預期就需要運作者提前布局，提前分析，提前操作。

 

5 農產品期貨的7條規律：

①   在大行情中，農產品期貨的漲跌幅沒有現貨大。

②  農產品的價格長時間低于成本，一旦供求失衡，往往爆發成倍上漲的大行情。

③  在供不應求的情況下，如果供求缺口很大，外圍環境，其他要素也配合的話，行情就會上漲。

④  農產品歷史大行情，往往發生在收獲季節。

⑤  供不應求時價格到底漲多高？一個價格漲了比以前高了，就能抑制一部分需求，這個價格是否足夠高了，要看它抑制了多少需求。

⑥  農產品和工業品不同，用供求關系分析農產品的價格走勢比工業品更有效。

⑦  不同農產品價格漲跌的特性有所不同。

 

6 天道思想：

①    宇宙運行的規律就是它以相對平衡的形式永恒發展。

②    宇宙中任何事物，任何時間都遵循著宇宙的平衡規律在發展。

③    宇宙中的萬事萬物，從一個時點來看，平衡是相對的，不平衡是絕對的，但不平衡始終在追求平衡。最終，從長遠來看，還是一個相對的總體平衡。

④    期貨市場似乎是最接近宇宙真理，最遵循宇宙規律的市場。只有明白了市場運行的道，才能在期貨市場長期生存，持續盈利，即使遇到挫折，也只是暫時的，終究能走出來。

⑤      做期貨，要明白市場就是天道規律表現的場所之一，市場必然遵循宇宙的規律運行。

⑥     永遠站在老天這一邊，永遠靠基本面分析做期貨，永遠不做莊。

 

7 供求平衡的三個層面：

①  供求平衡是指正常需求，正常供應之下的供求平衡，我們稱之為正常的供需平衡。

②  供求平衡是需求被臨時性激發或臨時性抑制之后，或者（也可以是同時）供應被臨時性壓縮或臨時性放大后，達到的供求平衡。

③  供求平衡是指長周期來看，供應和需求總體上是平衡的 。

 

8 影響農產品的供求要素：

①  種植面積

②  單產

③  天氣（旱澇情況，積溫情況，蟲災等）

④  農民種植積極性

⑤  品種特性

⑥  相關品種比價關系

⑦  需求方情況

⑧  加工方情況

⑨  貿易方情況

⑩  社會庫存

?  國家庫存

?  替代品情況

?  國內外經濟環境

?  貨幣寬松程度

?  加息降息情況

?  行業政策（必然棉花配額，大豆拋儲，美豆進出口政策）

?  戰爭及其他因素

 

 

9 價格在正常的范圍內波動，似乎很多人都能預判，但價格超越了歷史最高價或最低價，突破了以往的框框，絕大部分人就預判不到，甚至不敢去預判了。

 

10  在結果發生后去找原因，總能想辦法找到，這往往是分析師干的事情，作為交易者，必須先找到原因，先推導出結果，這樣才能在投資中賺到錢。

 

11  價格是調節平衡點的尺度，相對平衡和動態平衡是必然能實現的，也是天平必須去實現的狀態。價格是可以滑動的，調節的，價格就是用實現平衡的。

 

12  從規律和理念上是簡單的，確定的，但在判斷具體的“度”時卻是復雜的，在具體的操作中，方向是確定的，具體的價格和時點只能估算而無法精確到哪一個價位，哪一個時點（或許在某些時刻可以做到精確，但絕大部分時候無法精確）。這就是簡單中不簡單，確定中不確定，但反過來說，不管行情多么變幻多么迷亂，’道”是不變的,也就可以求得不簡單中的簡單，不確定中的確定，綱舉目張。

 

13 所有影響供求分量的因素都是砝碼，不同的時間砝碼有多有少，不同的砝碼有大有小，同一個砝碼在不同時間也會變大變小。我們要綜合考慮自己所知曉的砝碼（各個層面的影響因素），以及各個砝碼的隨時變化，才能判斷未來價格移動到哪里才能實現新的動態平衡。

 

14  我們要相信砝碼，不要迷信自己固有的觀點。就是我們常說的用數據和邏輯來證明，而不是主觀和猜測去投資。

 

15  國家能從輿論上打擊上漲的信心，但一個商品特別是國家沒有儲備的商品價格要不要漲，那是市場說了算的，國家最多是去影響價格，但決定不了價格。

 

16  只要有不熟悉的地方，必然會有被動的環節。在某些特定情況下，抄底是相對安全的，并且是絕對暴利的，有勇有謀者值得一試。

 

17 金融投資領域，當運作的資金大了，每一個“小”錯誤都要用“大”虧損來買單 。

 

18  期貨可能做長期可能做短期，主要看基本面分析支持一波周期多長的行情，做多或做空，主要看基本面分析支持上漲還是下跌。

 

19 期貨不能期待每次都去做歷史性的大行情，歷史性的大機會不是每年都有的，平時我們只能有三種做法：一是等待，二是練手，三是做波段行情。

 

20 在分析不全面的情況下，做不熟悉的品種，必然會有不自信的表現，價格有一點點的反向波動就擔心害怕了，單子拿不住。

 

21 農產品的重大行情，一般是先有決定性的消息，然后在大漲。重要的消息不是時時有，但也“經常”發生。歷史性上漲，一般是現貨先行，然后期貨跟進。傳導原理是這樣的，首先是基本面動，然后現貨動，之后期貨動。

 

22  在地板價買到了便宜貨，上漲的空間是巨大的，而下跌的空間則非常有限。相對工業品而言，在成本價附近時，農產品的基礎價值也比工業品更硬。

 

23  牛市格局中，遠月合約應該要比近月合約貴一點才合理 。

 

24  買不出利來就賣不出利來，賣不出利來就買不出利。我們既要重勢也要重價。

 

25  如果方向堅定（判斷上漲或下跌的概率在70%以上），就應在設好止損位的前提下，沒有到止損位就不要輕易止損；如果方向不堅定（判斷上漲或下跌的概率在50%左右，或者沒有辦法去判斷），就不要做；如果單子進去了，到了之前設定好的止損位，那就趕緊止損；如果單子做進去了，但發現自己判斷錯了，比如新的情況，新的因素出現了，決定性地改變了基本面，那也要趕緊止損。

 

26  期貨投資是“想”和“做”的結合，一切都想的好好的，最終也未必能做好。分析好交易是兩回事，有了好的方法，不一定有好的結果，還需要很多的磨練，期貨是多空博弈，是一場戰爭。一個人在分析戰爭時和參與戰爭時，心態是完全不同的。沒有進入戰場的時候，或許是理性的，全面的。但一旦進入戰場，則可能變的沖動，片面。

 

27 賺錢的方式都一樣，那就是做到了自己看得懂的行情，而虧錢的方式卻各式各樣（人性太復雜，總會犯各種各樣的錯誤）。

 

28 影響成敗的兩個關鍵因素：

①   如果有大勢，我們能否看清這個天定的大勢并跟隨這個天定的大勢。

②  我們在操作過程中自己有沒有犯錯，如果犯了錯誤則有沒有及時改正。

如果在這兩點上沒有致命問題，則無非是進場出場時機好一點差一點的差距，多賺少賺而已。

 

29  期貨不管是長線短線依據的都是基本面，有些基本面信息“管”長期的走勢，也有一些基本面信息“管”短期的走勢。就看自己能否識別，能否運用。

 

30  當一個商品的價格相對其真實價值而言有所扭曲，這扭曲必然要回歸，扭曲幅度越大，扭曲的時間越長，價格回歸的強度就越大，甚至在某些節點會出現價格爆發和價格反向扭曲的情況。

 

31  期貨不能看當前的環境，當前的供求關系，當前的因素，還要看將來的變化，因為期貨做的是未來，必須要考慮預判未來才能做好當下的決策。

 

32  當前的因素，決定了當前的價格，未來的價格，必然是未來的因素決定的，誰能充分考慮未來因素的變化，誰更有把握確定未來的供求關系變化，誰就能在當下把握未來價格的變化，并在期貨市場賺到可觀的利潤。

 

33  現在的供求平衡，供大于求或是供不應求，不代表未來也是如此。幾個月之后，供求關系可能會有較大的變化，能否把幾個月后的供求關系預計出來，這是做好期貨的關鍵。

 

34  商品特別是農產品是有價值的，它的頂部不好找，但底好找，找到了底部，確認了上漲那便是買入的最好時機。因為商品是有價值的，低于價值本身（成本價），不可能長期持久。另外，在價格上漲的過程中，如果基本面現實未來上漲的動力沒有消失，那么階段性回調的低位也是買入機會。

 

35  計劃要買入了，還要找具體的點位，找進場的信號。比如，在基本面分析繼續看漲的前提下，跌了幾天后出現跌停，這也是買入的信號。

 

36  對未來的判斷一定要比較明確了才能出手（把握度達到70%或以上），如果懷疑自己的判斷，對一個品種的漲跌預期只是一個模糊的概念，對未來會不會供不應求不敢判斷，或者只有50%的把握看漲，那么買入了，價格一反向波動就會心亂，承受不了波動就會割肉，斷臂，今天割一點，明天割一點，那也就必虧無疑了。沒有方向或者沒有把握就不能做。

 

37 除了長線的單子，也可以適當做一些短期的單子作為輔助。漲了賣一點，跌了賣買一點，這樣可以讓長線的單子成本下降。這種長短結合的操作也是提高盤感的方法。

 

38  做期貨的風險，有些是來源于市場，但更多的則是來源于自己。

 

39  做期貨做的是未來，任何人對未來的判斷和預期，可能對可能錯，因此必須要在做好了犯錯的準備下，才能行動，否則錯一次就可能全軍覆沒。

 

40  分析能力在強，對一個品種在熟悉，對未來的判斷也無法做到每次都100%確定，但交易還是要做的，行情還是要把握的，如果確定性只有50%，當然寧可不參與，但有了70%的確定性，就可以逐步參與了。